Offdeal: ¿Es este el fin de Wall Street?

Semanas de trabajo maratonianas, presentaciones interminables y ejércitos de analistas revisando hojas de Excel hasta el amanecer. Esto es solo una parte de la “vieja rutina” que conlleva la profesión de banca de inversión y que, durante incontables años, ha seguido prologándose con las siguientes consecuencias: agotamientos extremos, repetidas bajas por estrés laboral y una cultura marcada por un “sublime control de accesos y rígidas jerarquías” (FT, 2025).

No obstante, en una era dónde la inteligencia artificial parece que está al orden del día y donde, por tanto, los problemas tienen soluciones más rápidas y eficientes, nace la respuesta en forma de un banco de inversión con un modelo de negocio nativo en IA. Esto es lo que ocurre cuando banqueros e ingenieros de software se unen bajo una estela de esperanza y cooperación tendida por la IA.
OffDeal es una firma de banca de inversión centrada en M&A, desde el sell side; por tanto, sirven de nexo entre el individuo que desea vender su empresa y todos los potenciales compradores que la quieren adquirir. Más específicamente, OffDeal se centra en pequeñas y medianas empresas con unos flujos de caja que oscilen entre 1 y 10 millones de dólares.

A su vez y, como se ha mencionado anteriormente, es nativa en IA. Pero ¿qué nos quieren decir, exactamente, con esto? Esta expresión indica que, tanto los procesos cotidianos, como el trabajo pesado que antes asumían los analistas, ahora es automatizado, ya sea a través de modelos de IA generativa (que procesan la información y extraen un output en forma de lo que el banco requiera) o a través de modelos de Machine Learning, desde los que se analizan múltiples estaciones de información que luego son condensadas (a ser piezas más digeribles por el cliente) por los roles más junior de OffDeal.

Entonces, si todos estos procesos son automatizados y la IA analiza gran parte de toda la información recibida, ¿Qué carga de trabajo le queda al banquero? Simplemente, el banquero ahora se encarga de: asegurar que toda la información llega al cliente de la forma más esquematizada posible, dar cobertura en todo momento del deal al cliente, y de lograr que toda la información y el trato recibido por el cliente sea, no solo la correcta, sino también hecha a medida.

En paralelo con el expertise y los esfuerzos del banquero, las estructuras de automatización generadas por el equipo de ingenieros de OffDeal han sido diseñadas para varios propósitos, entre ellos: creación automática de one-pagers promocionales para llamar la atención de compradores potenciales, mecanismos para localizar todos los acuerdos de confidencialidad firmados en cada deal y asignarlos a cada parte del trato o la automatización de toda interacción entre comprador y vendedor, en forma de correo electrónico (Radical Ventures, 2025) .

Al mismo tiempo, los ingenieros de OffDeal decidieron ir más allá de las herramientas de inteligencia artificial usadas por los tradicionales bancos de inversión, como modelos de Machine Learning para los deal sourcing o Alteryx y DataRobot para valoraciones (Gartner, 2025). En cambio, llevaron a cabo una integración totalmente vertical de todas sus herramientas de automatización, a fin de adaptarlo lo máximo posible a la dinámica de vendedor-comprador(es). Actualmente, es conocido públicamente que los más recientes fondos recaudados por OffDeal serán destinados a construir el CRM con capacidad necesaria para abarcar todas las herramientas con las que trabaja la firma.

La cara visible detrás de este éxito es la de Alston Lin, ingeniero de software, ex-Meta y ex-Google, que ahora protagoniza esta historia bajo el título de CTO, junto con el CEO, Ori Eldarov. Ambos, junto a su equipo, han sido capaces de resolver dos de los grandes problemas de la industria de la banca de inversión:

·       “Alcance limitado en deals”: OffDeal, por medio de su inversión en IA y el enfoque de su modelo de negocio, ha logrado bajar las barreras de entrada con las que los negocios pequeños y medianos topaban al aproximarse a vender su empresa. Por otro lado, ha establecido una red automatizada de localización de compradores potenciales, que no existía anteriormente para el ámbito de las pequeñas y medianas empresas.

Yendo más allá, el equipo de Ori afirma que estos negocios “merecen una ejecución impecable en los deals”, cobrando un 5% del valor de la firma sin pago inicial requerido, para cada caso de éxito.

·       “Política de oficina”: los artífices del éxito de OffDeal, con experiencia previa en roles de banca de inversión, aseguran que “el tótem organizativo de la banca (analista, asociado, vicepresidente, director ejecutivo y director general) obliga a los niveles mid-senior a jugar un papel específico en políticas de oficina a fin de justificar la existencia de su propio rol”.

Dentro de la estructura organizativa de OffDeal, existe una división entre los banqueros más senior y los más junior. No obstante, no se genera un escalafón desde el que el juego de la política sea necesario para seguir prosperando en la misma organización y, en cierto grado, es gracias al uso sistemático de la tecnología dentro de la firma.

 Del mismo modo, OffDeal y su cultura organizativa traen consigo más cambios potenciales para la industria de la banca de inversión, además de los ya mencionados anteriormente. Por ejemplo, mientras que el analista de banca de inversión tradicional ha estado trabajando entre 80 y 110 horas semanales en los bancos más exigentes (Expansión, 2024), OffDeal apuesta por una semana laboral de entre 60 y 80 horas de trabajo, enfocado en lidiar con la tensión en las subastas y asistir a los negocios con los que trabajan en materia de evaluación y valoración de ofertas (FT, 2025).

 También, levanta la voz contra una asignatura pendiente y muy arraigada dentro de la industria: el enfoque de reclutamiento de “target schools”. OffDeal califica este “approach” de “ridículo” y de “absurdo”, ya que no valora el esfuerzo y méritos propios, sino que, únicamente, se vale del prestigio institucional. Este acercamiento, en específico, nace del contacto de la firma con la startup de recursos humanos, MeritFirst, que opera a través de su “ethos” relacionado con construir infraestructuras más meritocráticas en las organizaciones (MeritFirst, 2025).

Ahora bien ¿Logrará OffDeal ser lo que Goldman Sachs hubiera sido si se hubiera creado actualmente? (Medium, 2025). Si bien es evidente que la inteligencia artificial ha permitido esta clase de escalabilidad y, como se ha comprobado, está creando una nueva cultura y enfoque organizativo, OffDeal deberá enfocarse en responder las siguientes preguntas: ¿En realidad se está formando a mejores banqueros por medio de la eliminación del trabajo pesado a través de la inteligencia artificial?, ¿Se puede escalar la infraestructura y las bases de datos a fin de cubrir, también, a negocios de mayores flujos de caja? y, ¿Se podrá seguir manteniendo la misma calidad, seguridad y confianza en OffDeal  en un entorno regulatorio cada vez más fragmentado e inquisitivo?

 Por ende, el argumento y la conversación en OffDeal debe circular alrededor de tecnología, lograr escalabilidad, construcción de capabilities y resiliencia institucional. Definir las respuestas a estas preguntas, y a las venideras, resultará crucial para OffDeal, si de verdad pretende acabar con la “vieja rutina” del banquero de inversión tradicional, para comenzar a trazar la estela que seguirá la profesión en una era de integración tecnológica completa.

Marathon work weeks, never ending presentations and armies of analysts checking Excel Sheets until dawn. These just make up a part of the “old dance routine” that the investment banking industry has been carrying on with for countless years, and which have had the following consequences: repeated burnout situations, constant sick leaves and a culture built up of “elite gatekeeping and a rigid hierarchy” (FT, 2025).

Nevertheless, in a time where AI seems to be always on the agenda and where, therefore, problems may have faster and more efficient solutions, a new concept based on an AI-native investment bank appears. It is, exactly, what happens when bankers and engineers come together under the same trail of hope and cooperation laid down by AI.

OffDeal is an investment banking firm focused, specifically, on sell side M&A; thereby, serving as a connection between individuals willing to sell their company and all the potential buyers eager to acquire that business. In particular, OffDeal is concentrated on SMBs (Small & Medium Businesses) with cash flows ranging between $1 to $10 million.

At the same time, it is AI-native. But, what does that mean? This statement implies that all daily processes, as well as the grunt work which analysts used to shoulder, is now being automated, whether it is through GenAI models (which process the information and extract the desired output) or through Machine Learning models, used to analyze multiple information banks which are later condensed into smaller bits of information (for clients to digest in an easier way) by the more junior roles within OffDeal.

But then, if all these processes are to be automated and AI oversees analyzing all the information given, what is there to do for bankers? Simply, the banker now is responsible for ensuring the information reaches the client in the most outlined form, for giving coverage, at all times, of the deal to the client and for achieving the bespoke treatment and execution for each client.

In parallel with the banker’s expertise and efforts, the automation structures generated by the engineering team at OffDeal have been designed to serve various purposes, among them: automatic generation of one-pagers as promotional teasers for each company, as a database to track all non-disclosure agreements sent between the parties (while analyzing the implications which they bring, at each case, for each party), or the full-automation of all email bidding interactions. (Radical Ventures, 2025).

As well, OffDeal engineers have decided to go beyond the usual AI tools used currently by the more traditional investment banks, like Machine Learning models for deal sourcing or Alteryx and DataRobot used for valuations (Gartner, 2025). Instead, they led a fully-vertically integrated approach, aligning all their automation tools with the sole purpose of tailoring them, to the best of their abilities, to the buyer-seller dynamic. Currently, the fact that OffDeal is allocating the raised funds to building a CRM with capacity enough to encompass all the tools they work with, is public knowledge.

The more visible face of this success is Alston Lin’s, software engineer, xMeta, xGoogle, and who know stars this narrative under his CTO role, alongside Ori Eldarov, the CEO. Together with their team, they have been able to solve two of the larger problems which the investment banking industry has been facing:

·       “Limited scope of deals”: Through their allocation of resources on AI and their approach, OffDeal has been able to lower down the entry barriers which smaller businesses encountered when they aimed at selling their enterprise. Also, they have established a fully automated network tracking potential buyers, which did not exist for the specific group of SMBs.

Going even further, Ori’s team states that these businesses “deserve flawless execution of deals”, thus charging a flat success rate of 5%, with no upfront retainer.

·       “Office Politics”: the team responsible for Offdeal’s groundbreaking success also speak about the traditional investment banking totem pole (Analyst, Associate, Vice president, Executive Director and Managing Director) and say that “it forces mid-layer positions to play office politics to justify the mere existence of their own role”.

Within OffDeal’s organizational structure, there is indeed a division between the more senior and junior bankers. However, it does not generate a specific hierarchy where playing politics is a “must” to prosper in the organization and, to a certain extent, that milestone has been achieved thanks to a systematic use of technology within the firm.

Likewise, OffDeal and its organizational culture come along with more potential changes for the investment banking industry, apart from the ones which have already been mentioned. For instance, while the traditional investment banking analyst has kept on working 80 to 110 weekly hours in the most prestigious banks (Expansion, 2024), OffDeal commits to 60 to 80 weekly hours, focused on dealing with the tension which an auction can bring and assisting businesses in matters related to bid valuations (FT, 2025).

 Also, OffDeal raises its voice against another normalized and deep-rooted practice within the investment banking industry: the “target school” recruiting approach, which OffDeal considers to be “ridiculous” and “absurd”, because it is said not to take into account effort and merits, but solely institutional prestige. This approach, specifically, happens to be highly influenced by the firm’s proximity to Meritfirst, an HR startup with an “ethos” which speaks in favor of “building meritocratic infrastructure” (MeritFirst, 2025).

Now then, will OffDeal become what Goldman Sachs is meant to be today? (Medium, 2025). Although it becomes clear how AI has allowed this level of business scalability and, as proven, is creating a new culture and organizational approach, OffDeal will have to focus on finding answers to the following questions: Are junior bankers better trained with all grunt work being automated by AI? Can databases and infrastructure scale up in order to cover, at the same time, larger businesses with bigger numbers? Will the same level of skill, confidence and security be kept in increasingly fragmented and inquisitive regulatory frameworks?

 By extension, the arguments, and the conversation within OffDeal should orbit around bridging technology, achieving scalability, building capabilities and institutional resilience. Defining what the answer to those questions look like, and to the ones to come, becomes essential to OffDeal, if it is actually willing to end the traditional investment banking “old dance routine”, to begin to chart the course the profession will follow in this new era of full technological integration.